उत्पादनाची साधने, मालमत्ता आणि व्यवसाय खाजगी व्यक्तींच्या मालकीचे असतात. व्यक्तींना त्यांची मालमत्ता वापरण्याचा, विकण्याचा आणि त्यावर नफा मिळवण्याचा अधिकार असतो.

किंमती आणि उत्पादन सरकारद्वारे नव्हे, तर मागणी आणि पुरवठा यांच्याद्वारे निर्धारित केले जाते. व्यवसायांना स्पर्धा करण्यास आणि ग्राहकांना निवड करण्यास मुभा असते.

व्यवसाय नफा कमावण्यासाठी चालवले जातात. नफा मिळवणे हे उत्पादनाचे आणि गुंतवणुकीचे मुख्य उद्दिष्ट असते.

विविध उत्पादक आणि विक्रेते यांच्यात स्पर्धा असते, ज्यामुळे चांगले उत्पादन आणि कमी किमती मिळवण्यास मदत होते.

अर्थव्यवस्थेत सरकारचा हस्तक्षेप कमी असतो. सरकारचे काम फक्त नियम बनवणे आणि त्यांची अंमलबजावणी करणे असते.

नफ्यातून मिळालेला पैसा पुन्हा व्यवसायात गुंतवला जातो, ज्यामुळे भांडवल जमा होते आणि आर्थिक विकास होतो.

स्पर्धेमुळे नवीन वस्तू आणि सेवा निर्माण करण्याची प्रेरणा मिळते, ज्यामुळे तंत्रज्ञान आणि उत्पादन प्रक्रियेत सुधारणा होते.